Crowdfunding

Prêt d'union : le Zopa francais ? Pas tout à fait ...

Je reprends aujourd'hui le thème du crowdlending, que j'ai développé il y a un peu plus d'un an sur ce blog. Pour rappel, le principe est simple : permettre le prêt d'argent entre particuliers et sans intermédiation bancaire. Zopa et Prosper sont actuellement les leaders sur leurs marchés (UK et USA) mais la législation en France ne permet pas encore le développement de cette activité.

Pourtant Prêt d'union est une société francaise qui vient de démarrer un service similaire à première vue, et avec un agrément bancaire. Regardons de plus près en quoi cela consiste.

Tout d'abord, à la différence de Zopa et Prosper, le site ne permet pas à l'investisseur de choisir l'emprunteur (Prosper) ou le profil de risque de l'emprunteur (Zopa) mais offre uniquement la possibilité d'investissir dans 3 placements obligataires à taux prédéfinis (5% sur 3 ans, 5,7% sur 4 ans et 6,5% sur 5 ans). L'approche est donc différente mais Prêt d'union permet effectivement de faire "circuler" les fonds entre prêteurs et emprunteurs en évitant la case "banque" et donc en proposant des taux plus interessants pour toutes les parties.

En soi, le business model de Prêt d'union diffère peu de celui d'une banque ayant pignon sur rue, et leur agrément les qualifie effectivement d' "établissements de crédits". C'est d'ailleurs pour cette raison que la société est fortement capitalisée (levée de fonds de 4,8 millions d'euros auprès de Crédit Mutuel Arkéa et Kima Ventures, le fonds de Xavier Niel). Le coté "entre particuliers" est apporté par la plate forme du site qui permet aux investisseurs de supporter et voter pour des projets d'emprunts anonymes. Il s'agit là de l'unique lien entre les emprunteurs et les prêteurs. La décision finale de prêter reste cependant celle de Prêt d'union.

Le positionnement est volontairement agressif vis à vis des banques classiques et l'accent est mis sur la transparence et l'absence d'activités d'investissements permettant un usage exclusif du capital au prêt aux particuliers. Tout ceci est cohérent et Prêt d'union a certainement réussi une très belle adaptation du crowdlending en France tout en respectant le cadre légal.

Quel dommage cependant de voir sur leur blog que le dernier article dévie sur des thèmes populaires anti-finance (rémunération des banquiers) afin d'appuyer leur positionnement. N'oublions pas que le président est lui même ancien banquier structureur de produits dérivés et que la société reste un établissement de crédit...

Mutuzz : le pré-achat comme source de financement

Mutuzz, nouvel acteur français du crowdfunding, allie le concept du crowdbuying avec le financement de projet. Le principe est simple : qui de mieux pour une entreprise en quête d’investisseurs que ses futurs clients eux-mêmes ?

Mutuzz traduit de manière concrète ce constat en mettant en relation sur sa plate-forme des porteurs de projets numériques et/ou artistiques avec une communauté d’utilisateurs/investisseurs.

 

Source : www.mutuzz.com

Ici, ce n’est pas une participation au capital qui est obtenue en échange des fonds, il s’agit en effet plutôt d’un acte d’achat puisque l’investisseur bénéficiera le premier des futurs produits/services de l’entreprise.

L’avantage pour le porteur de projet est double : il lève des fonds tout en testant son offre auprès de ses futurs clients et ce avant de lancer la production. Quant au client/investisseur, cela lui permet de soutenir un projet innovant tout en ayant à la clé un tarif avantageux sur les futurs produits/services.

Mutuzz propose en outre aux clients/investisseurs la possibilité de soumettre une idée afin de trouver un créateur intéressé, un peu comme un appel d’offres.

Le principe de Mutuzz s’inscrit parfaitement dans l’esprit du crowdfunding et on peut imaginer que le succès sera au rendez-vous avec la croissance du volume. Cependant, c’est justement le volume qui semble manquer aujourd’hui lorsque l’on visite la plate-forme : 1 seul projet réalisé en 2011, 7 projets en cours, 1 seule idée soumise et moins de 1000 euro levés. La société se rémunérant grâce à un pourcentage sur les fonds levés, le volume de transaction est bien évidemment un élément clé pour assurer la pérennité du service.

Bon courage à cette très belle initiative, et rendez-vous sur www.mutuzz.com dans les semaines qui viennent pour la release d’une nouvelle version de la plate-forme !

Le crowdlending ou le concept de la Banque 2.0

Zopa et Prosper :

L'emprunt de fonds par les particuliers en France a toujours été la chasse gardée des établissements bancaires et des organismes de crédits. A l'étranger ce n'est désormais plus le cas, et nous verrons plus loin dans ce billet que les choses sont petit à petit en train de changer même en France !

Zopa (UK) et Prosper (USA) sont deux sites de prêt/emprunt de fonds de particuliers à particuliers. Concrètement, ce sont des plates-formes qui permettent de mettre en relation une personne recherchant un prêt personnel (quelle que soit son utilisation) à un ensemble de particuliers souhaitant prêter des fonds. Les emprunteurs sont classés par catégories de risque par les sites, et naturellement les moins bien notés seront amenés à payer les taux les plus élevés.

Ces taux d'intérêts sont fixés suivant l'offre et la demande et un emprunteur sera financé au final par un ensemble de prêteurs (concept de crowdlending).  Les sites se rémunèrent en facturant un coût à l'emprunteur et en prenant une commission sur les taux concédés (environ 1%).

Quelques chiffres :

   En moyenne les emprunteurs trouvent des financement autour de 9% (ce taux varie bien sur     suivant leur notation de crédit)

    Les prêteurs placent en moyenne à un taux autour de 8%

    Prosper a permis le prêt/emprunt de 200 Millions de dollars depuis sont lancement

    Zopa a aujourd'hui plus de 1.7 Millions de Livres Sterling à placer disponible sur sa plate-forme

    2007/2008 a été la période avec le plus grand nombre de défauts d'emprunteur : près de 5% contre     0.5% sur les 12 derniers mois

Friendsclear :

En France la situation est plus compliquée, et la législation ne permet pas encore le prêt/emprunt de fonds en dehors du cadre bancaire. Cependant, Jean-Christophe Capelli, ancien banquier, a réussi un tour de force en lançant Friendsclear et en parvenant à proposer un service similaire dans le cadre légal actuel. Explications :

Friendsclear propose deux services :

    Le prêt/emprunt dans le cercle familial ou parmi ses amis : ici, le service proposé est une aide à     l'établissement de la dette (administratif, reconnaissance de dette, rappel des échéances, etc.). En     gros, ce n'est que de l'inter-médiation, donc aucune législation n'est transgressée.

    Le prêt/emprunt aux porteurs de projets professionnels : dans ce contexte, Friendsclear permet à un     ensemble d'investisseurs de prêter de l'argent à un individu portant un projet d'entreprise. Il s'agit là     d'une condition restrictive qui marque la principale différence avec Zopa et Prosper. C'est toutefois un     très bon début et qui rejoint sans conteste le cadre du crowdlending. La structuration du prêt se fait à     travers un accord que Friendsclear a passé avec le Crédit Agricole, ce qui nous confirme la mainmise     des banques sur les financements à travers la dette en France.

    Prochaine étape : le prêt personnel de particuliers à particuliers, dès que la législation française aura    évolué. Friendsclear est prêt pour le challenge, mais la société rencontrera certainement la     concurrence de Zopa. En effet, l'entreprise britannique est à l'affut de nouveaux marchés et s'est déjà      implanté en Italie et sera très prochainement au Japon. Au final, le consommateur en     ressortira forcément gagnant.

Source : www.friendsclear.com

Wiseed : le crowdfunding ... concrètement !

Enfin une initiative de qualité parmi la multitude de sites proposant du financement participatif d'entreprises. Wiseed se démarque du lot et prend sans conteste une position de leader dans son secteur.

Examinons de plus près son offre et la valeur ajoutée de son service :

• Processus de sélection des start-up à la manière des fonds de capital-risque : teaser / executive summary - analyse / scoring - rencontre / pitch - due diligence / comité d'investissement.
• Pas de frais d'entrée pour l'investisseur : Wiseed se rémunère sur le modèle d'un asset manager en facturant 1% de frais de gestion et un success fee de 5% à 10% lors de la revente.
• Wiseed loge tous les investisseurs au sein d'un fonds holding qui sera  actionnaire de l'entreprise cible. Un directeur des participations siègera au conseil d'administration des investissements pour représenter les actionnaires issus du crowdfunding et un rapport bi-annuel sera réalisé à travers le site.
• A la différence de beaucoup de ses concurrents, Wiseed n'axe pas son offre autour de l'avantage fiscal créé par la loi TEPA (réduction ISF) mais bien au contraire sur la création de valeur de l'investissement.
• Plusieurs solutions de sortie sont proposées : clause de rachat par les fondateurs prévue contractuellement au début du deal, regroupement de plusieurs entreprises afin de créer des synergies et rendre le tout attractif pour un éventuel acheteur, introduction sur un marché listé. L'essentiel de la rémunération se faisant sur la sortie, Wiseed a tout autant interêt que les investisseurs de réaliser une plus-value à l'issue de l'investissement et recherche de fait la meilleure solution de sortie.

Avec 12 start-up financées et près de 5 millions d'euro levés, Wiseed est clairement le leader sur le marché de financement d'amorcage des start-up sur le modèle du crowdfunding.

Faites vous votre idée et n'hésitez pas à vous rendre sur le site, il y a 4 projets en cours de levée de fonds.

Source : www.wiseed.fr

Carpuce : Nouvelle solution de i-voiturage

Le concept du co-voiturage existe depuis longtemps maintenant et a été maintes fois expérimenté, avec plus ou moins de succès, mais n'a jamais été industrialisé.

Pierre Braunwald nous propose aujourd'hui une solution alliant nouvelles technologies et préoccupations environnementales et sociales.

En deux mots : imaginez un réseau social, du genre facebook, sur lequel s'inscrit un conducteur potentiel. Il renseigne une description de son profil et reçoit par la suite un récepteur GPS chez lui. Une fois dans sa voiture il enregistre ses trajets habituels (domicile-travail) avec cet outil. Les différents trajets apparaissent sur son espace sur le site Carpuce. Lorsque il souhaite proposer un de ses trajets, il va sur le site et l'active pour une date et une heure donnée. Par la suite, le site confronte l'offre et la demande et propose au conducteur un passager intéressé par son trajet.

Pour assurer son développement, Pierre Braunwald fait recours au crowdfunding : l'objectif est de réunir 13 500 investisseurs apportant chacun 85 Euro. En plus de parts dans la société, l'actionnaire aura le privilège de bénéficier gratuitement du service Carpuce ... à vie.

Vous pourrez découvrir plus en détails ce concept sur www.carpuce.com

Sandawe : le crowdfunding dans le monde de l'édition

Une nouvelle initiative de crowdfunding va voir le jour début 2010 : Sandawe. Il s'agira d'une plate-forme qui mettra en relation des auteurs talentueux de bandes dessinées et des "édinautes" qui jugeront les travaux et décideront d'accompagner financièrement certains projets.

L'idée vient de Patrick Pinchart, ancien rédacteur en chef de Spirou et ex-éditeur chez Dupuis. Les projets seront résumés par quelques planches, un synopsis de l'intrigue et une description des personnages. Les édinautes quant à eux seront crédités nominativement sur les albums produits et seront certainement interessés financièrement au succès des publications.

Rendez-vous début 2010 sur www.sandawe.com

Quelques exemples d'applications de crowdsourcing

Plusieurs applications sur le modèle du crowdsourcing se sont développées ces dernières années. En voici un apercu :

      

 Production musicale :

Ces sites permettent aux internautes de produire un artiste. Ces derniers ont un espace sur le site qui leur permet de présenter leurs créations, et ainsi convaincre les internautes de miser sur eux. Une fois une certaine somme réunie (variable selon les sites), ils peuvent être produit. Au final, les bénéfices se partagent entre l'artiste, le site et les internautes-producteurs.

MyMajorCompany
Sellaband
Yakamusic
Spidart
Slicethepie

Photos en ligne :

Une concurrence de taille pour les photographes professionels, dont les services étaient utilisés pour réaliser les prises de vues avec pour but l'illustration de magazines, sites web, rapports en tous genres et autres.

IstockPhoto et Fotolia sont des plates-forme où les photographes amateurs ou professionnels peuvent rentabiliser leurs clichés en les vendant libre de royalties. Les utilisateurs de clichés peuvent ainsi accéder à une photothèque de 4 à 5 millions d'images, classées et libellées, à partir de 0,30€.

iStockPhoto
Fotolia

Sport :

Une initiative britannique : une communauté de 50 000 internautes s'est réunie à travers le site MyFootballClub et a réuni suffisament de fonds pour acheter les droits du club Ebbsfleet United. Les décisions de management de ce club sont prises par la communauté et les revenus sont bien entendu redistribués.

MyFootballClub

Mode vestimentaire :

Threadless est le premier exemple de crowdsourcing cité par Jeff Howe dans son livre Crowdsourcing : Why the power of the crowd is driving the future of business. Ce site web propose aux internautes de créer et soumettre des designs de T-shirts. Les différentes création sont ensuite départagées par un vote des membres, et une séléction de T-shirts est produite et vendue sur le site. Le designer dont le T-shirt est produit recoit une somme en cash.

Cameesa et Catwalkgenius fonctionnent sur des modèles similaires.  

Threadless
Cameesa
Catwalkgenius

Microcrédit & Microfinancement :

Kiva est un site qui met en relation des porteurs de projets de pays du tiers-monde avec des internautes souhaitant leur prêter des fonds. Un projet de micro-entreprise en Inde peut ainsi être financé par des dizaines d'internautes différents en Europe, Amérique, etc.

Sur le même modèle, Zopa permet à tout individu d'emrpunter une certaine somme à une communauté d'internautes pour un usage personnel. Le taux d'emprunt dépend de la notation de l'emprunteur, liée à sa situation financière personnelle. Cette pratique n'est pas encore permise en France à cause de la législation qui protège les emprunteurs (voir p2pcredit, une initiative francaise bloquée par cette législation).

Kiva
Zopa
Prosper
Communitylend

Production de films :

Indiegogo est une plate-forme web  qui permet à des artistes de proposer un scénario de film, court ou long métrage. La communauté d'internautes-fans découvre alors le projet, et choisit de le financer. En retour, les fans-producteurs percoivent un avantage soit en nature (place à l'avant première du film, etc.) ou en cash.

Indiegogo

Journalisme :

Spot.us est  un site ou des  journalistes/reporters, amateurs ou professionnels, peuvent soumettre leur projet d'article/reportage  et lever des fonds  en vue de sa réalisation. Les internautes souhaitant voir ce projet journalistique se reáliser peuvent donc le financer.  Une fois  que le projet a réussi à lever ses fonds, il peut être réalisé et ensuite publié sur le site.

Nowpublic fonctionne differemment. Il permet à tout internaute de poster un article/photo/video sur le site sur différents thèmes (actualité, culture, technologie, etc.). Les lecteurs/internautes peuvent ensuite  recommander les articles, et le site  évalue  le traffic généré  par chacun des articles. Ces différents paramètres permettent de mettre en valeur les contributeurs de qualité.

Spot.us
Nowpublic

Créativité :

Voilà une des applications du crowdsourcing qui succite beaucoup de création de concepts. Le principe est simple : une société souhaite réaliser un clip video à but marketing. Plutôt que de faire appel à une  seule société, elle fait appel à une communauté d'internautes créateurs à travers un site tel que Eyeka. Avantage pour l'entreprise : réduction des coûts etdiversification de la création. Avantage pour le créateur : une plate-forme pour pouvoir exprimer son talent, quel que soit son niveau et sans que ce soit forcément son activité principale.

Eyeka
Crowdspring
99designs
Crowdspirit
Innocentive
Innovation exchange
Wilogo

Levée de fonds :

Le principe de base du crowdfunding : lever des fonds. Ces sites permettent de soumettre un projet (personnel, professionnel, humanitaire, etc.) et de lever des fonds auprès de son réseau et/ou des internautes. Il s'agit ni plus ni moins que d'une plate-forme pour formaliser tous types de levées de fonds.

Chipin
The Point
Fundable
Pledgebank
Firstgiving